¿Qué decisiones de alto impacto puedo tomar ahora a los 20 años para asegurarme de estar involucrado en Venture Capital para cuando tenga 30 años?

Capitalista de riesgo a los 28 años

Aunque mi camino no era directo o específicamente centrado en el capital de riesgo, acumulé la experiencia y las habilidades para ser un fuerte contendiente cuando tenía 28 años.

Ciertamente, no es el único camino hacia el capital de riesgo, pero aquí está mi ruta:

Banca de inversión: una base para la carrera profesional. La vida de un analista de banca de inversión es dura y, a veces, emocionalmente agotadora, pero las herramientas profesionales obtenidas son invaluables. Desde aprender a trabajar (MUY largas horas) hasta crear modelos y crear presentaciones de PowerPoint, la banca de inversión es la base para comenzar una carrera en finanzas. Pasé 3 años en Lehman Brothers principalmente en telecomunicaciones M&A. Siempre aconsejo a las personas que comienzan a estudiar la banca.

Puesta en marcha: a medida que mi mandato en Lehman Brothers disminuía, mi siguiente paso fue ganar experiencia operativa. No busqué específicamente una nueva empresa, pero encontré una que realmente me apasionó: Flarion Technologies. Equipo muy impresionante, tecnología disruptiva y en un sector que me apasionaba: la tecnología inalámbrica. Me uní al grupo de Desarrollo de Negocios, pero me metí de manera muy metódica a través de diferentes grupos funcionales que ofrecían mis servicios para apreciar lo que estaban haciendo. Particularmente centré mi atención en brindar apoyo y establecer una buena relación con el CEO, CFO y el Presidente.

Mientras Flarion esperaba la aprobación del Departamento de Justicia para su adquisición por parte de Qualcomm, comencé a explorar oportunidades futuras y conocí a Comcast Ventures a través de uno de los inversores de Flarion. A diferencia de otros fondos financieros o estratégicos, estaba particularmente intrigado por el enfoque de inversión basado en el ROI de Comcast Ventures que aprovecha la plataforma Comcast (ahora incluye NBCUniversal) para ayudar a las compañías de cartera.

Ahora, socio de Comcast Ventures, estas son algunas de las habilidades que busco al contratar Asociados Senior:

• Curiosidad intelectual: siempre estamos a la vanguardia de la innovación, por lo que la pasión por la tecnología y la innovación es imprescindible

• Actitud positiva: no se requiere explicación
• Carisma / presencia: los Asociados Senior son embajadores del grupo y es fundamental que los empresarios, inversores y líderes de la industria sean “agradables”.
• Paciencia: Venture Capital es un negocio basado en el aprendizaje que requiere tiempo para dominar el comercio. Me tomó varios años convertirme en socio y escribir mis propios cheques.
• Deseo intenso: no se requiere explicación
• Experiencia en la industria: específica para el sector al que nos dirigimos en ese momento

O bien: conviértase en un emprendedor en serie exitoso o en un banquero de inversiones que se concentre en fusiones y adquisiciones de alta tecnología, financiación en etapa tardía e IPO (manténgase alejado de Wall Street). No obtengas un MBA …

Respuesta larga

Recientemente escribí un artículo para Forbes ( http://onforb.es/QYyL4C ) sobre este tema y en mi investigación aprendí que tienes una mejor oportunidad (estadísticamente) de convertirte en un jugador de béisbol profesional que un VC.

Además de tomar una de las carreras profesionales mencionadas anteriormente, debe:

Sea un ecosistema Epopt : conviértase en un miembro activo de su ecosistema de inicio local. Pase el mayor tiempo posible en compañía de empresarios aspirantes y exitosos.

Obtenga respaldo empresarial: la exposición a VC como actor estrella en una startup exitosa aumentará significativamente las posibilidades de que lo inviten a unirse a una empresa de riesgo.

Pasar el rato con los VC: a los VC les encanta la ayuda gratuita. Si tiene habilidades que aumentarán su flujo de negocios, capacidades de diligencia debida o simplemente expandirán su red, puede convertirse en un activo dentro del pequeño mundo del capital de riesgo.

Convertirse en un ángel: antes de convertirme en VC, invertí mi propio dinero en empresas como RightScale , Eucalyptus y AppFolio . Este proceso me ayudó a determinar en qué medida disfruté la transición de operador a inversor. También demostró mi capacidad para identificar y evaluar oportunidades viables y agregar valor a las startups más allá de darles dinero en efectivo.

Comience su propio fondo: aunque es extremadamente difícil para un VC novato recaudar el capital adecuado para establecer un fondo por primera vez, cada año un puñado de inversores orientados al emprendimiento desafía las grandes probabilidades.

Así como las startups no comprobadas luchan por recaudar capital, también lo hacen las empresas de riesgo recientemente acuñadas. Como tal, la mayoría de los fondos inaugurales se componen de un porcentaje significativo del efectivo de los Socios Generales, en lugar de un porcentaje de un solo dígito del capital total invertido, como es común en las empresas establecidas.

Necesitará al menos experiencia financiera básica para hacer capital de riesgo. Si no comprende cómo funcionan las valoraciones, las rondas de financiación y las proyecciones, le resultará difícil no solo ingresar a VC sino también hacer crecer su propio negocio.

Si está tratando de ir a una empresa de capital de riesgo de primer nivel, el camino más estándar es a través de la banca o el capital privado para aprender la mecánica de las finanzas, pero de lo contrario podría pasar por las finanzas corporativas o fundar su propia empresa. Las empresas de VC de nivel inferior tienen caminos de entrada mucho más variados, pero es probable que haya hecho uno de los cuatro anteriores.

Sin importar:
Haz algo con tus startups
O gana a lo grande (lo que te ayudará mucho más), falla o vende. Pero no se limite a avanzar, crecer muy lentamente o estancarse.

Descubre tu historia
Asegúrese de saber por qué tomó las decisiones que tomó y por qué funcionaron o no. Sepa a dónde va y por qué.

Conocer gente y ser conocido (en el buen sentido)
VC tiene mucho más que ver con la creación de redes / abastecimiento / intuición que con cualquier otro trabajo de finanzas. Muchas ideas pueden tener éxito con la gestión adecuada: su trabajo consiste más en asesorar / establecer contactos / proporcionar conocimiento / ver la gran idea que en las finanzas.

Clases
Mayor / menor en algo que a) te interesa, b) que crees que vas a usar, yc) que tiene una gran presencia de profesores y ex alumnos.

Estudie algo en la universidad que no sea el negocio habitual, por lo que tiene diversas habilidades. Elegí la sociología, pero la ciencia política o incluso la ingeniería son opciones. Luego, trabaje unos años en su inicio. Después de vender o fracasar (está bien), obtenga un MBA. Trabaje en consultoría o finanzas durante 2-3 años, aterrice en VC a 30. Este es más o menos mi plan también, estoy unos 5 años por delante de donde está ahora en esta línea de tiempo.