¿Puedo mejorar el rendimiento total de un fondo indexado?

Sí, pero debe tener mucho cuidado ya que es mucho más fácil obtener un rendimiento inferior al de superar.

Es posible que desee considerar estrategias que no están disponibles para los administradores activos.

No va a ser más inteligente que el promedio o más informado que el promedio, pero puede ser más paciente, por ejemplo.

Existe una especie de consenso de que los valores de pequeña capitalización y de valores han tenido un rendimiento superior a lo largo de los años y que esto debería constituir la base de una cartera bien diseñada en el futuro: estas clases deberían estar sobreponderadas. Los gerentes activos tienen problemas para hacerlo porque si tienen un rendimiento inferior al S&P 500 durante tres años seguidos, pierden a todos sus clientes. Y bien podría tener un rendimiento inferior a más de 3 años, incluso si es la mejor estrategia a largo plazo.

Aquí hay un grupo que sigue una estrategia similar. Asesores de fondos dimensionales aprobados:

Pensé en darles mi dinero para administrar, pero hay una estructura de tarifas del 1.3%: usted paga el 1% al año a un asesor, más ellos reciben el 0.3% en tarifas de administración de fondos. Las tarifas matan.

Una última advertencia: la palabra consenso es una bandera roja aunque hay efectos competitivos aquí.

Una última advertencia más: uno de los gurús cuando le dijeron que las pequeñas capitalizaciones a veces tenían un rendimiento inferior al mercado durante un período de 30 años dijo: “¿no tienes paciencia?”

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