Pregunta tonta para los modelistas financieros (banqueros de inversión, analistas, etc.), ¿modifican su plantilla de Excel en función de los estados financieros?

Si. En mi experiencia, la mayoría de los modelos financieros son diferentes. Ya sea que esté comenzando desde cero o construyendo una plantilla, es poco probable que los libros de trabajo para dos compañías diferentes aparezcan similares (las plantillas se modificarán en el proceso). Si está trabajando con una plantilla que contempla todos los escenarios posibles, es probable que pase tanto tiempo entendiendo cómo funciona la plantilla como si construyera un nuevo modelo para la tarea en cuestión.

Analizamos muchas oportunidades antes de que se realice una transacción, aproximadamente ~ 350 por cada trato cerrado. Sería una experiencia frustrante construir un nuevo modelo cada vez que una oportunidad pareciera interesante. En cambio, prefiero usar plantillas simples y tener una variedad de programas de soporte que varían en detalle para abordar los esfuerzos de modelado de la etapa inicial. Si un proceso pasa a una etapa más avanzada, creo que generalmente estoy trabajando desde cero. Pasamos por muchas iteraciones (diferentes escenarios, estructuras de capital, etc.) al trabajar para hacer una inversión.

Por esa razón, prefiero construir modelos que faciliten el proceso de hacer cambios. Por ejemplo, en cualquier modelo que requiera hacer ajustes al balance general (piense en registrar una transacción en un modelo LBO), construyo los ajustes del balance general en las mismas filas que el balance general proyectado (vea la imagen a continuación, balance general a la izquierda, ajustes del balance a la derecha). De esta manera, cada vez que necesito agregar o eliminar una partida del balance general, solo necesito hacerlo en un solo lugar. He visto esto hecho arriba o debajo del balance general en la misma pestaña, o en pestañas separadas en muchos modelos, que siempre he encontrado que son menos eficientes.

Enlace a la captura de pantalla: LBO simple | ASimpleModel | ASimpleModel.com

Para más información sobre modelos financieros: modelado financiero gratuito | ASimpleModel.com

Es un dolor total, ¿no? Ajuste financiero basado en empresas. Cada compañía que cotiza en bolsa presenta sus finanzas de manera diferente. Exxon puede presentar como “Nuevas empresas petroleras” y Chevron presentar como “Nuevos gastos petroleros” … Literalmente lo mismo.

Intrinio – Fintech Marketplace resolvió todo ese problema. Estandarizamos todos los datos financieros para que pueda comparar Apple (AAPL) con Exxon (XOM). Construimos una plataforma de estandarización patentada que actualmente tiene una precisión de estandarización de aproximadamente el 99.8%, que es mucho más alta que el resto de la industria, incluso las grandes instituciones.

Los datos financieros, así como el acceso al modelado de Excel y las plantillas manipulables de Excel son gratuitos. Entonces, en cuanto al aprendizaje, realmente no puedes equivocarte allí. Intrinio también tiene un DCF paso a paso en el que puede seguir y construir su propio modelo de Excel DCF manipulable que se encuentra aquí: Estudio de caso del curso de valoración DCF | Intrinio

Publicaré algunas capturas de pantalla de lo que se ve a continuación, pero descargue el complemento de Excel aquí: Complemento de Excel | Intrinio

Este blog te dice todo lo que necesitas saber:
Modelado financiero con datos Intrinio gratuitos en Excel y API | Intrinio

Y aprenda más sobre cómo crear sus propias plantillas de Intrinio y consultarlas en este youtube:

¡Buena suerte!

Siempre trato de trabajar desde una misma plantilla, de hecho, creé la mía propia y cada vez que necesito modelar algo, siempre espero que se ajuste al 90% de mi plantilla.

A algunas personas como John les gusta hacer todo desde cero. Lo vería de la misma manera que un cocinero que selecciona hierbas recién cortadas de su propio jardín en lugar del supermercado. En muchos platos no notará una diferencia en la calidad, pero para los momentos en que lo hace es notable.

Un modelador efectivo en un escenario corporativo con restricciones de tiempo múltiples es como el cocinero que sabe cuándo deben tomarse el tiempo para cultivar su propia albahaca, junto con cuándo guardar la albahaca en el jardín y cuándo recogerla. durante el viaje de compras.

¡Quizás John es mejor jardinero que yo!

Bromas aparte, sin embargo, las plantillas son solo herramientas de administración de tiempo y realmente debes tener en cuenta cómo se usa esa plantilla. La mayoría de los clientes nunca desearían ver una plantilla completamente generalizada con decenas o cientos de hojas en las que pueda diseccionar las tripas de todo. Por lo general, las hojas consolidadas justo antes de entrar en lo que nuevamente se parecería a los estados financieros es lo suficientemente bueno.

Necesita saber cuándo lo suficientemente rápido y sucio es lo suficientemente bueno.

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